2014年下半年 北京Z化工集团公司计划在北京以东某原材料产地建设一工业项目 设计生产能力为220

2014年下半年，北京Z化工集团公司计划在北京以东某原材料产地建设一工业项目，设计生产能力为220万吨/年，计划在2015年年初开始建设，建设期为1年。预计该项目建成后将成为当地重要的经济支柱，因此受到了当地政府的大力支持。在2009年，该集团公司在当地就曾投资建成一个类似项目，但生产能力较小，年产量为100万吨，此项目的投资额为人民币7000万元。已知项目综合调整系数为1.5。

拟建项目有关数据资料如下：

（1）采用单位生产能力估算法所估算的静态投资额的110%作为本项目的建设投资，全部资金来源为自有资金。该项目的运营期为5年，预计全部投资都将形成固定资产。

（2）固定资产在运营期期末完成折旧，折旧方法采用双倍余额递减法，残值率为5%。固定资产余值将在项目运营期末回收。

（3）项目投产第1年一次性投入流动资金人民币1600万元，资金来源全部为自有资金。

（4）项目投产后，正常年份的营业收入为人民币12000万元，经营成本为人民币2000万元。在投产的第1年的营业收入为正常年份的70%，经营成本为正常年份的80%。不考虑项目维持运营投资、补贴收入、捐赠等收入和支出。

（5）营业税及附加税率为6%，企业所得税为25%。当地税务部门规定：亏损年份不缴纳企业所得税，当累计利润为正时，当年以累计利润为计算基数缴纳企业所得税。

（6）运营期内，各年的总成本费用如表1所示。

表1 运营期内各年总成本费用 单位：万元

1.采用单位生产能力估算法计算该拟建项目的静态投资额。

2.采用双倍余额递减法计算经营期内各年固定资产的折旧额。

3.编制该项目投资现金流量表（如表2所示，折现净现金流量的折现系数取10%；为简化计算，“调整所得税”列为“现金流出”内容）。

（计算结果保留两位小数）

表2 项目投资现金流置表 单位：万元