在有些情况下 风险因子与资产组合收益之间有着明确的数学关系 从而可以比较精确地刻画风险的大小；在大

在有些情况下，风险因子与资产组合收益之间有着明确的数学关系，从而可以比较精确地刻画风险的大小；在大多数情况下，二者之间的联系并不明确，需要建立合适的数学模型，甚至做出限制条件较强的假设，使得风险度量的精确性下降。（）